股市防守

 

要是買指數ETF長期投資的話, 什麼都不用作的. 最好的防守就是把App刪掉, 再把密碼忘了. 看點書, 落街跑步, 晚上早點睡. QQQ從高位最多就只是回了12%左右, 遠遠不到入肉的地步.

要是ARKK的話, 差不多30%就比較可怕. LMND 業績不好市況不就的combo更嚇人, 一回就高位-60%.

上山容易落山難, 升的時候人人都是股神, 跌的時候狼不狼狽才是功夫

防守的rule 1. 消除罩門. 

做槓桿的罩門在於股價急速下跌時, 流動性不足而IB同時cut margin rate. 債卷和ETD一般流動性不足, 就算本身體質足夠好不會倒, 也是有被牽連的機會. 真的要做槓桿必須對自己的持倉持續警覺, 時常想像各種情境下的可能性.

另一方面就是控制short put , 預留足夠的流動性去接. 大跌時沒錢接而忍痛平倉將要承受永久的損失. 而有錢把貨接了, 最少還有以時間換取空間的機會

防守的rule 2. 保持餘裕, 等待

大升的時候, 誰都巴不得全副身家押下去. 拿著現金像是天底下最愚蠢的事. 要是這樣看好的話, 倒不如留點cash, 買long call, 一來滿足自己心魔, 二來真的大升就還是有賺, 倒跌回去也只是損失權金. 比做short put 可控制很多.

今次下跌的時候, 我最後接了1張AAPL的135put, 權金4.5, 1張TAN的121put, 權金5.4. 其他的SP在1月底2月頭時平掉, 稍為正數. 這個決定基本上就是幸好看到GME的瘋狂, 感覺到市況的轉調. 

接了2張sp後, 流動性降低了不少, 在ARKK穿掉10天線時迅速把一系列ARK, BLOK, LIT獲利. beta 太高的標的先要控制. 2星期後趁反彈的時候做APR 23 , AAPL 129 SC 權金 2.8 , TAN 110 SC權金3.7, 要是一個月就完全反彈, 這2個SP就回本. 要是繼續上升或許會損失這兩張的機會成本但其他的持股想也升了不少也不能介意太多. 但看近日總是反彈, 倒跌,反彈, 倒跌. 一個月後升不升的了10% 也是一個問題. 嘛,升不穿大不了就再做一次SC.把平均價磨下去