跑不贏納指還買什麼股票

話不是這樣說, 要是已經有足夠本金, 買債券收息, 夠用就好, 出面風風火火都與我無關 

本金不足夠, 時間足夠的話, 只買指數滾存20-30年, 相信都可以穩妥的退休 

本金不足夠, 時間又不足夠, 工作工資明顯沒什麼增長餘力, 也只能拚了

題目: 5年內, 尋找相對穩健而跑贏納指的標的

花了一個下午整理一下有什麼股票跑的贏納指又比較穩健的 (FANNG之類就不列舉了)

IHI, 醫療ETF, 以ETF戰勝ETF真的了不起

TMO, IHI 的最大持股,升幅更加可人

WST, 另一醫療相關股票, 一直都跑贏納指, 最近的情況下升幅更驚人

商科教科書的常客, WMT, 展現出零售王者的積效

SOXX, 比起QQQ, SOXX 才是真正的"科技股ETF". 趨勢比QQQ更強

MA, 大家耳熟能詳的Master Card

RACE, 就是法拉利. 電動車會不會影響這家公司? 這需要多一點研究

SPGI,  當股市的庄家, 穩賺不賠

NVDA, 一飛衝天的股價, 是泡沫還是我看不穿而已?

SEDG, 一家出色的太陽能公司, 要更多研究一下

VRSN, 一家靜靜地贏既公司, 壟斷生意

不穩定的公司有很多如RNG, SQ, TWLO... 不過買這些不如買ARK系列等Catherine Wood代勞好了

淡了又淡

這一星期實在太多新聞腦袋處理不了. 然而貧賤不能移(民), 想再多也沒意思, 而且比世界大事更重要的事是正在做的職位大概最多撐個2年. 而2個月來求職面試後沒什麼回音, 心情有點焦急這才是比較逼切的問題

股市前2天FOMO index 到了76. 全世界一起生意淡薄不如賭博, 這樣的瘋漲真是令人頭皮發麻. 好像說什麼產業輪動, 升完新經濟就到舊經濟. 可是實體經濟怎麼看都不像會V型回復. 要是又搬經濟和股市無關係那套出來, 這套絕學用多了對san值不太好. 市場很樂觀, 而我理性就跟不上

好了, 吹得這麼淡, 實際上基本上還是滿倉, 現在hold 6% cash 已經是近來的最高現金水平, 股市已高, 中美又多磨擦, 疫情變數又大, 做了點SQ sp 賺點零用過一下手癮

幸與不幸

出清了CVNA, 好像是第一次沒把自己燈死

財報不太好, 但無厘頭爆升了一天, 第二天回落了不少. 在回到200元時觸發止賺. 撈了一點easy money

這肯定不是我的選股能力能夠給出的成果, 純粹只是幸運 

看好公司和看好股價是兩件事, 大家都知我看淡大市所以還是快點出清實現獲利再說

出了11人制裁名單, 中美正式開打, 危機就更大. 有中國業務的公司如AAPL 前景更不明朗. 相信會完全蓋過ARM macbook 的利好了, 部署AAPL 倉位的策略要腰斬了.

連823都要加碼同舟計劃, 即是防守力最強的民生線都守不住了

朝令夕改, 彈出彈入, 漏洞處處的"抗疫政策" 對經濟傷害已及筋骨, 另加美國制裁, 傷上加傷, 基本面已變, 不用蝕太多還是走貨吧. 反彈無期, 純粹防守還有另外選擇. 

GEO

在我待的blogger 圈, 其中一門很熱門的就是GEO 債券.

sensei 很關心小弟,分享了他對GEO的觀點, 和sensei 最大的分歧就是對GEO再融資的能力看法. 

尤其2024年那筆債可能因為融資不了還不了 (不是因為償還能力不行,而是金融機構不借給GEO這種"dirty business") 

我則是認為現在都無限QE了, 就算銀行不借, 其他融資方法千百樣, 這也是瞎擔心.

甚至GEO因為股價下滑, 而派息不減, yield 到了17%這誇張的地步時, 我就連GEO股票都買了. 在想股價應該會被擠上去. 結果股價就是不上, 另一邊走, 就是減派. 奇怪就是減派, 股價都沒大崩(11.3>10.6). 把減了的派息就用來還債. 那債就更穩了

非常好! 公佈當晚立即把手上股票做12元 Sep18'20 sc (沒減派時都升不上12了, 減派了想不到12元call 還值0.43)

瞬即用ask價買入GEO 23 bond, current yield 近6%, YTM有11%, 相對於風險, 11% 真的是free money

無奇不有公司系列 - Pushpay

Pushpay 是一個教會奉獻和管理系統, 在澳洲上市

收款的話, 我想一套普通會計系統就行了吧? 反正都是網上付款交易的標準動作, 沒什麼特別需要custom made的地方吧?

出乎意料, 就是有這麼一間公司主打這個市場, 而且5年間revenue 由1M升上120M USD (這文卡了好幾天, 才發現 Pushpay也不是獨家, 就是成長性太驚人)

那實在太驚人了 (教會真是一門大生意)

至於有什麼好用的地方, 除非能夠找到美國的教堂主持人, 大概真是了解不了. 收費模式是抽成, 在經濟不好的時候, 教友的奉獻會下降多少實在難猜. 

商業模式理解不了, 唯有看財表

Gross Margin 達到驚人的65%, Operating Cash Flow 今年由負轉正 (-2.8M > 23.5M)

至於現在值不值我真的不懂. CVNA是不懂財務, 現在反過來不能理解運作. SAAS 總覺得某天就會有同一樣的競爭對手跳出來. 買真的是盲買

回歸正數

上星期打開google spreadsheet ,算倉位時,發覺SREITS的資料錯了, 改正之後, 純粹以股票的capital gain來算, 倉位終於回歸正數, 意外驚喜. (沒算利息收入)

最大的助力就是個股持倉最多的TSM升到近80, 其次就是把持倉次大的INTC在60左右賣了75%, 執番身彩

中間過程就是平手賣了近一半的bond轉成股票, 把還算可以止蝕的股票賣了, 資金用來去槓桿, 溝淡, 追逐新經濟.

回復這麼慢的原因很大部份是賣出的資金早期都用來減槓桿, 到完全去槓桿已經是7月. 沒槓桿去追槓桿時的跌幅自然吃力.

純粹從經濟學來看, 無限QE 引發資產/商品飛升是必定的, 金就新高了. 可REITS被武肺打殘了. 經濟停擺, 不斷恐懼租客交不到租. 

2020年, 世界分成2類人, 能夠WHF的人和不能夠WHF的人.

很多不能夠WHF的人在各式奇葩的防疫限制下, 會連W都沒了. 資本減少, 甚至要借錢, 而日後領不了現在的薪金就會更窮

對旅遊,服務業的打擊是毀滅性的, 勉強轉行人工會少一截. 

整體看淡, 但納指又升, 奈不了何奈何不了

現在就像在火災現場, 應該向上走還是向下走還是留在原地等候救援.沒一定答案, 選擇端乎身處的環境, 知識, 能力和膽色.

賣完CLIX, EMQQ, OGIG 就升

又双叒叕一次估市被打臉. (我已經習慣了

隔幾天回升了, 賣完的錢買了點別的東西(不列了, 不然又把自己燈死).  從最近的業績報告看來, 有錢的人(能夠work from home的人) 是最不受影響的人, 他們有閒錢去買iphone, ipad 而不是把換機週期拖長. 以此推論, 本身有車的人, 換車計劃都不太會變, Carvana 應該沒問題甚至有好消息吧.

諸君,要是我連Carvana都燈死的話不要怪我.